定向融資計劃：是指依法成立的企事業單位法人、合伙企業或其他經濟組織向特定投資群體發行，約定在一定期限內還本付息的投融資產品。

定向融資計劃的發行需要經過所在省金融辦的審核批準，融資方為各類型企業、城投公司等，融資用途多為經營需要、市政基礎設施和公共服務配套項目建設等。該種模式下，融資方實現的是一種直接的債權融資。

在產品風控方面，金交所的產品只有股東或者會員才能夠掛牌，其次在產品掛牌前，金交所也會進行嚴格審核備案，并會要求接入保險、保理、擔保等風控措施。

公司怎樣發行定向融資計劃？企業定向融資計劃整個發行流程為5階段：前期準備、材料制作、申報、備案、發行；

1.前期準備：

(1)討論確定發行方案：規模、期限、擔保方式、預計利率、募集資金用途等；(2)聯系擔保工作；(3)會計師開展審計工作；(4)券商、律師開展盡職調查；(5)召開董事會、股東(大)會。

2.材料制作階段：

(1)完成評級、擔保工作；(2)簽署各項協議文件(承銷協議、受托管理協議、債券持有人會議規則、設立償債保障金專戶、擔保函、擔保協議)；(3)中介機構撰寫承銷協議、募集說明書、盡職調查報告等；(4)律師出具法律意見書；(5)完成上報文件初稿。

3.申報階段：

申報階段的重點工作是尋找投資者，在申報階段，主承銷商開始尋找本期債券的潛在投資人，進行前期溝通。此時中小企業定向融資計劃發行者應配合主承銷商做好企業宣傳、推介工作。

4.備案階段：

(1)金交所對備案材料進行完備性審查；(2)備案期間與主管單位持續跟蹤和溝通；(3)出具《接受備案通知書》，完成備案。

5.發行階段：

(1)發行推介及宣傳；(2)備案后六個月內擇機發行債券。

在整個中小企業定向融資計劃發行流程的五個階段中，所需花費的時間上前三個階段大約需要1個月左右，備案階段預計1—2個月，發行階段要在6個月內。

聲明：本網頁內容旨在傳播知識，若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。TEL:177 7030 7066 E-MAIL:11247931@qq.com